thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.54% - 증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.9%, 외국인 31.86% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 50,800원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 8일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.49% 하락하면서 51,000원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 8.17% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 4.0을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 12.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
상아프론테크	1위	3.2%	2위	19.3%	2위	6.0
SKC코오롱PI	2위	3.1%	1위	21.9%	1위	7.0
네오팜	3위	2.1%	4위	8.0%	4위	3.8
솔브레인	4위	2.0%	3위	8.2%	3위	4.0
코스메카코리아	5위	1.8%	5위	-5.5%	5위	-3.0
코스닥	-	0.7%	-	8.0%	-	11.4
화학	-	0.9%	-	11.0%	-	12.2

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.54% 하락하고 있다.

SKC코오롱PI	36,400원 ▼700(-1.89%)	코스메카코리아	26,900원 ▼550(-2.00%)
상아프론테크	17,950원 ▼50(-0.28%)	네오팜	46,700원 ▲3400(+7.85%)

증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 51,000원으로 14,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 김현욱, 최도연 에널리스트가 " 19년에도 성장 가능, 18년 4분기 실적은 매출액 2,484억원(+21%, 이하 YoY), 영업이익 416억원(+65%)을 기록할 전망이다. 반도체는 매출액 1,532억원(+25%)으로 QoQ성장폭이 감소(3Q18 7% -> 4Q18 3%)하겠지만 신규 공장을 중심으로 공급확대를 지속하며 견조한 실적이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.49%로 업종평균 상회. PER은 12.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.22임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	솔브레인	네오팜	SKC코오롱PI	상아프론테크	코스메카코리아
ROE	9.5	22.9	12.8	7.3	8.3
PER	13.0	26.2	30.8	30.9	31.4
PBR	1.2	6.0	3.9	2.3	2.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 7,352주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 86,993주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 38,393주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 48,600주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.9%, 외국인 31.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.86%를 보였으며 기관은 26.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.89%로 가장 높았고, 외국인이 35.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 50,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 50,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,800원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 50,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.