종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]나이스정보통신, "VAN 수수료 체계..."_삼성
게시글 내용
| ◆ Report briefing VAN 수수료 체계 개편 예상되나 밸류에이션 매력적 삼성증권은 나이스정보통신(036800)에 대해 "동사는 2014년 컨센서스 기준 9.0배 P/E에서 거래되고 있다. 하반기 VAN사 수수료가 하향 조정되어 매출 증가세가 둔화될 가능성이 있으나, 리베이트 금지 효과에 따른 비용 하락이 부정적 영향을 상당부분 상쇄할 가능성이 있으며, 온라인 PG 사업부의 흑자 전환으로 올해부터 본격적인 영업 이익 기여로 올해 20% 수준의 영업이익 증가가 예상되는 만큼 현재의 주가는 여전히 매력적이라고 판단된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "3분기 기준 전체 매출의 12%가 PG 사업에서 발생하고 있으며, 2014년에는 사업이 흑자 전환되어 회사의 수익성 개선에 기여할 전망. 현재 모바일 실물 결제 시장에도 다양한 업체와 컨소시엄을 구성하여 사업을 준비 중에 있어 향후 시장 환경 변화에 유연한 대응이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "기존 고객과의 계약이 보통 3년에서 길게는 7년 정도임을 고려하면, 리베이트 금지의 효과는 향후 수 년간에 걸쳐 나타날 전망. VAN사의 수수료가 인하는 매출에 부정적인 영향을 미치겠지만, 리베이트 금지 효과가 이를 상당부분 상쇄될 것"라고 전망했다. |
게시글 찬성/반대
- 5추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록