thinkpool

이베스트투자증권에서 31일 나이스정보통신(036800)에 대해 "온라인에서 성장 : Valuation 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 나이스정보통신(036800)에 대해 "동사는 국내 1위의 VAN(On Line + Off Line) 사업자. 동사의 성장요인이 On Line에서 진행되고 있으며, 과거와는 달리 On line 비중이 확대된 현 시점에서 영업이익 고성장(1H21 208억원, +36.2% yoy)이 나타나고 있다는 것.1)상대적으로 수익성이 높은 On line VAN 부문에서 고성장이 진행되고 있으며, 2)국내 VAN 사업 내 M/S가 2020년 20.7% → 2Q21 23.4% 수준으로 크게 확대되고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2021년, 2022년 영업이익을 각각 +5.0%, +5.9% 상향함. 순현금은 2016년 994억원 -> 2017년 1,350억원 -> 2018년 2,002억원 -> 2019년 2,496억원 -> 2020년 2,775억원으로 증가하고 있으며, 2Q21 2,869억원(시가총액의 90.8%, 별도기준 순현금 1,429억원)을 보유하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권