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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.36% - 증권사 목표주가 9,400원, 현재주가 대비 144% 추가 상승여력 - 실적저조에서 벗어나 실적호전 진행중 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.9%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 3,970원대에 주요매물대 있어

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 21일 오전 11시50분 현재 전일대비 0.79% 상승한 3,840원으로 보합권에 머물러 있는 HRS는 지난 1개월간 21.71% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
애강	5위	1.7%	2위	15.1%	1위	8.8
HRS	2위	4.3%	1위	21.7%	2위	5.0
에코프로	1위	4.3%	3위	2.0%	3위	0.4
바이오랜드	4위	2.2%	4위	-6.0%	4위	-2.7
대진디엠피	3위	2.4%	5위	-6.8%	5위	-2.8
코스닥	-	0.9%	-	-5.4%	-	-6.0
화학	-	1.3%	-	-5.5%	-	-4.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 1.36% 하락하고 있다.

바이오랜드	8,620원 ▼140(-1.60%)	애강	2,900원 ▲165(+6.03%)
에코프로	9,040원 ▼440(-4.64%)	대진디엠피	4,930원 ▼20(-0.40%)

증권사 목표주가 9,400원, 현재주가 대비 144% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HRS의 평균 목표주가는 9,400원이다. 현재 주가는 3,840원으로 5,560원(144%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이도연, 이을수 에널리스트가 " 예상을 상회하는 2분기 실적, 동사의 2분기 영업이익은 당사 추정치를 12% 상회하였는데, 이는 매출액이 추정치를 소폭 상회한 반면, 매출원가는 공장이전을 통한 채산성 향상으로 예상 수준에 머물렀기 때문..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 9,400원을 제시했고, 삼성증권의 이도연, 이을수 에널리스트가 " 강도 높은 원가절감으로 2분기 수익성 개선, 동사는 강도 높은 원가절감을 통해 2분기 영업이익률이 전분기 대비 5%pt. 상승한 7%로 확대될 전망..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 9,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

실적저조에서 벗어나 실적호전 진행중. 영업이익률 지속감소중이며 현재 2.46%로 업종평균 하회. PER은 21.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	HRS	바이오랜드	에코프로	애강	대진디엠피
ROE	6.7	12.1	9.7	18.8	17.3
PER	21.8	11.0	22.1	10.8	6.9
PBR	1.5	1.3	2.2	2.0	1.2
기준년월	2008년6월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 215,676주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 43,862주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 171,814주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.9%로 적정수준 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.64%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.94%를 보였으며 외국인은 3.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.59%로 가장 높았고, 기관이 8.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,970원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 4,085원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 3,970원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,085원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,970원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 3,970원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 유리자산운용, 장내매수를 통해 HRS 지분 6.6% 증가, 보유지분 6.6% (2008년8월8일)
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