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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.34% - 증권사 목표주가 10,700원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 2.45%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 6,350원대에 주요매물대 있어

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 26일 오전 9시10분 현재 전일대비 0.78% 상승한 6,450원으로 보합권에 머물러 있는 HRS는 지난 1개월간 17.7% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 화학업종의 위험대비수익률 0.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국알콜	5위	3.5%	2위	28.7%	1위	8.2
에스켐	1위	6.1%	1위	37.2%	2위	6.0
화인텍	3위	5.6%	3위	22.8%	3위	4.0
HRS	2위	5.7%	4위	17.7%	4위	3.1
샤인시스템	4위	4.3%	5위	2.0%	5위	0.4
코스닥	-	1.8%	-	6.3%	-	3.5
화학	-	1.9%	-	0.8%	-	0.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.34% 상승중이다.

화인텍	11,200원 0 (0.00%)	에스켐	10,300원 ▼250(-2.37%)
샤인시스템	3,110원 ▲5(+0.16%)	한국알콜	50,100원 ▲650(+1.31%)

증권사 목표주가 10,700원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HRS의 평균 목표주가는 10,700원이다. 현재 주가는 6,450원으로 4,250원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김동원 에널리스트가 " 1분기부터 큰 폭의 실적개선 전망, 동사는 1분기부터 큰 폭의 실적개선이 예상되는데 이는 고 마진의 LSR 해외수출이 급증하며 제품구성이 다변화되고 있으며, Full HD LCD TV 시장확대에 따라 방열패드 (Heat Sinker), LCD 광원용 실리콘의 매출이 빠르게 증가하고 있기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,600원을 제시했고, 삼성증권의 이도연 에널리스트가 " 원자력 산업 육성 - 또 다른 성장동력, 동사의 1월 매출액은 전월 대비 최소 30%이상 성장한 것으로 추정되는데, 이는 유럽지역으로 LSR 고객군이 빠르게 확대되고 있기 때문이다. 특히, LSR의 비중확대가 긍정적인 것은 LSR이 주력제품인 HTV 대비 70% 이상의 가격 premium을 받고 있어, 긍정적인 product mix 효과가 기대되기 때문..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 9,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 10.69%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 27.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	HRS	한국알콜	샤인시스템	에스켐	화인텍
ROE	7.9	4.0	-22.7	-10.1	13.0
PER	27.9	20.2	-	-	16.2
PBR	2.2	0.8	3.1	6.1	2.1
기준년월	2007년6월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 2월20일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 134,759주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 66,477주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 201,236주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.45%로 적정수준 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.09%를 보였으며 외국인은 2.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.66%로 가장 높았고, 기관이 3.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,350원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 6,140원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 6,350원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,140원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 강성자 외3인, HRS 지분 0.0% 감소, 보유지분 45.0% (2008년1월11일)

[포인트검색]

(주)에이치알에스 매출액또는손익구조30%(자산총액2조원이상인법인은15%)이상변동
(주)에이치알에스 현금배당결정
2월15일 :2월15일 :
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