thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -1.5% - 증권사 목표주가 11,600원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주요 매물구간인 9,150원선은 저항대로 작용할 듯

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 15일 오전 10시55분 현재 전일대비 8.1% 오른 7,210원으로 강세를 보이고 있는 HRS는 지난 1개월간 16.45% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
EG	3위	7.0%	1위	57.6%	1위	8.2
헤파호프	1위	7.6%	2위	10.0%	2위	1.3
샤인시스템	2위	7.6%	3위	1.2%	3위	0.1
대진디엠피	5위	2.8%	4위	-8.5%	4위	-3.0
HRS	4위	4.7%	5위	-16.5%	5위	-3.4
코스닥	-	1.3%	-	-2.8%	-	-2.1
화학	-	1.6%	-	-0.1%	-	0.1

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 1.5% 하락중이다.

EG	27,650원 ▼1000(-3.49%)	헤파호프	13,750원 ▼400(-2.83%)
샤인시스템	3,350원 ▼150(-4.29%)	대진디엠피	7,320원 ▼180(-2.40%)

증권사 목표주가 11,600원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HRS의 평균 목표주가는 11,600원이다. 현재 주가는 7,210원으로 4,390원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 10.69%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 30.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	HRS	대진디엠피	샤인시스템	EG	헤파호프
ROE	8.3	17.8	-20.1	18.9	-107.2
PER	30.7	11.3	-	27.4	-
PBR	2.5	2.0	2.9	5.2	6.9
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일 외국인과 기관이 각각 6,494주, 32,456주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,023,580주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 22,666주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,000,914주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.73%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.51%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.68%를 보였으며 외국인은 0.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.93%로 가장 높았고, 기관이 16.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,150원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 8,810원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 9,150원대는 전체 거래의 28.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,810원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,810원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,810원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 고리1호기(원자력) 방화벽 관통부 밀봉재 납품및 설치에 관한 계약을 한국수력원자력주식회사와 11.2억원에 체결 (2007년9월10일)

[포인트검색]

(주)에이치알에스 특허취득
10월24일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지