thinkpool

흥국증권에서 5일 엔씨소프트(036570)에 대해 "신작이 밀리지 않을 것을 강조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "투자의견 BUY를 유지, 목표주가 270,000원으로 상향. 기존작의 하향 추세가 유지되고 있지만 <아이온2> 출시 시기를 2025년 하반기로 확정한 이후 발매 시기가 미뤄지지 않은 것이 긍정적. <아이온2>의 출시를 기다리는 동안 글로벌로 인한 이익 하방이 지켜지고 있음. 또한, 인력 효율화가 연내 마무리되며 신작 발매로 인한 외형성장에 더해 이익 레버리지는 더욱 강화될 수 있을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 매출액은 4,019억원(-5% YoY, 9% QoQ), 영업손실 -143억원(적전 YoY, 적전 QoQ)을 기록. <리니지M>의 2분기 업데이트 이후 트래픽이 안정적으로 유지. 비용 부문에서 3분기 출시된 신작 <호연>으로 인한 마케팅 비가 예상보다 높았던 것이 적자전환의 원인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 290,000원까지 높아졌다가 2024년2월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.11.05 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.08.06 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.07.15 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.05 목표가 270,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.05 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.05 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.05 목표가 255,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권