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키움증권에서 8일 엔씨소프트(036570)에 대해 "체질 개선이 필요"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

키움증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "목표주가 26만원으로 상향. 3분기 영업이익 제한적. 올해 구조조정이 일단락되는 상황에서 포커스는 신작을 중심으로 한 내년으로 이전됨을 고려할 때 구조조정의 강도를 감안한 우호적 밸류에이션을 동일하게 적용하기엔 동사가 여전히 인게임 BM 중심의 노이즈가 존재하며 특히 콘솔 플랫폼에서 입지가 제한적인 상황 등을 종합적으로 고려해 타겟 멀티플을 기존 25배에서 하향 적용"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사 3분기 매출액과 영업이익은 각각 3,897억원과 52억원으로 예상 리니지M 호조가 모바일 매출의 전분기대비 증가를 동인할 것으로 예상되지만 호연 등 최근 출시 신작의 마케팅비 집행 영향 등으로 영업이익은 전분기와 유사한 제한적 흐름을 보일 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.10.08 목표가 260,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2024.05.13 목표가 230,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2024.04.19 목표가 200,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2024.02.13 목표가 240,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2024.01.24 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.08 목표가 260,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2024.10.08 목표가 250,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.10.02 목표가 230,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.09.25 목표가 240,000 투자의견 BUY 상상인증권