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상상인증권에서 2일 엔씨소프트(036570)에 대해 "바뀌고 있는데, 그래도 신작이 너무 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

상상인증권 최승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "당사 추정치를 포함해서 지금 시장 엔씨소프트 25년 실적에 실체없는 기대감이 아예 반영되지 않았다고는 할 수 없음. 현재 당사의 추정치에는 아이온2와 G의 추정 매출이 꽤나 높은 수준으로 반영되어 있음. 아이온2의 일정이 지연되거나, 예상을 하회하는 퀄리티/매출로 다가올 때, 목표주가는 다시 한번 요동칠 수 있음. 단기적 주가측면에서는 신작 성과(호연,TL글로벌,블소2 중국 등)에 예민하게 반응할 가능성이 큼. 변화의 모습이 25년에 보여질 것이라 생각하면 매수가능한 구간."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2Q24 실적은 매출액 3,832억원(QoQ-3.7%), 영업이익 -52억원(적전)으로 컨센서스 하회 전망. 리니지M이 견조하게 일평균 11억원 수준 매출액을 뽑아 내고 있고, 6월말 신규서버 오픈/N주년 업데이트를 통해 1위로 다시 올라선 것 외에 특이사항은 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 360,000원까지 높아졌다가 2024년4월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.07.02 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.04 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.02 목표가 250,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.02 목표가 220,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.06.17 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.06.13 목표가 270,000 투자의견 BUY KB증권