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KB증권에서 13일 엔씨소프트(036570)에 대해 "옳게 된 주식이란 이런 거야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 270,000원을 유지. 리니지 모바일 3종의 매출 감소세가 안정화됨을 확인했고, 2024년에는 경영 효율화를 통해 마진 하방을 확보할 계획. 신작 라인업도 다양함. 6월 배틀 크러쉬를 시작으로 3분기 프로젝트 BSS, 연내 TL 글로벌이 출시를 앞두고 있으며, 2025년 1분기 프로젝트 G, 2025년 연내 아이온2와 프로젝트 LLL이론칭을 준비 중. 레거시 IP 기반 신규 장르 게임은 올해 1개, 내년 상/하반기 1개씩 총 3종이 발매될 예정. 한편 지난해 말 중국 판호를 발급 받은 블레이드&소울 2는 연내 중국 출시가 예상."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 연결기준 매출액은 4,002억원(-9.1% YoY, +0.6% QoQ), 영업이익은 49억원(-86.0% YoY, -80.8% QoQ, 영업이익률 1.2%)을 기록하며 영업이익 기준 시장 예상치인 87억원을 하회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년11월 190,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 270,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.06.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 190,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.15 목표가 210,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.23 목표가 210,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.13 목표가 270,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.05.30 목표가 350,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.30 목표가 210,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.05.20 목표가 270,000 투자의견 BUY IBK투자증권