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현대차증권에서 13일 엔씨소프트(036570)에 대해 "TL 경착륙 확인, 신규 IP 수혈 시급"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "4분기 실적 기대치 하회: TL 출시 효과를 확인하기 힘들었던 PC 매출. TL 해외 출시를 제외하면 대형 신작 연내 출시 제한적으로 실적 정상화는 내년 이후 예상. 공격적인 M&A 를 통한 비유기적 성장 도모: 올해 구체적인 결과물 목표로 태핑중. 목표주가 25만원으로 하향하고, 대규모 M&A나 비용 절감 이벤트 발생까지 횡보 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "-동사 4분기 매출액은 4,377억원(YoY -20.1%), 영업이익은 39억원(YoY -91.9%)으로 매출은 부합하였으나 이익은 낮아진 기대치조차 하회하며 부진. 플랫폼별 매출은 모바일(리니지 M/2M/W 합산 97% 비중 차지)이 2M/W의 주년 업데이트 효과로 전분기비 9% 증가한 2,989억원(YoY -21.5%)을 기록. 반면, PC 매출은 923억원(YoY -11.5%)으로 TL 출시에도 전분기비 1% 감소하여 신작 매출이 상당히 저조했음을 암시. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 460,000원까지 높아졌다가 2023년9월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.09.21 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2023.07.14 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 240,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.13 목표가 250,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.13 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.13 목표가 230,000 투자의견 중립 SK증권