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대신증권에서 25일 엔씨소프트(036570)에 대해 "지속되는 성장통"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

대신증권 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "3Q23, 기존 게임 매출 하락 지속, 신작 관련 마케팅비 증가로 역대 가장 부진한 분기 실적 예상. 기존 라인업들의 추청지 하향 조정에 따라 목표주가 역시 기존 대비 6.7% 하향. 동사는 2022년 신작 부재와 함께 기존 게임들의 지속되는 매출 하락 영향으로 모바일 게임을 서비스하기 시작한 이래로 이번 3분기에 역대 가장 부진한 분기 실적이 예상됨. TL의 12월 국내 출시, 2024년 글로벌 출시에 따라 다시 실적 반등을 모색. 그럼에도 불구하고 여전히 높은 밸류에이션 부담에 따라, 3분기 실적 시즌 이후 트레이딩 전략 추천."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q23 매출액 4,340억원(YoY -28%, QoQ -1%), 영업이익 219억원(YoY -85%,QoQ -38%) 예상. 매출, 영업이익 모두 컨센서스 하회 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 520,000원까지 높아졌다가 2023년8월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.09.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.10 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.09.21 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.09.01 목표가 350,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.08.11 목표가 320,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권