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미래에셋증권에서 13일 엔씨소프트(036570)에 대해 "가시권으로 들어온 TL 출시"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "23년 매출액 2.5조원(-2% YoY), 영업이익 5,300억원(-5% YoY) 예상. 매출액 컨센서스 4% 하회, 영업이익 11% 하회 전망. 기존작 하향 안정화 속 대형 기대작 출시 시기. 상반기 내로 TL 출시 일정 가시화함에 따라 연기 불확실성이 감소한 부분 긍정적. 파이널 테스트 진행, 글로벌 퍼블리셔 공개, 사전예약 등 TL 출시 전까지 단기적인 모멘텀은 지속적으로 발생할 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q22 매출액 5,480억원(-27% YoY), 영업이익 470억원(-57% YoY) 기록. 컨센서스 대비 매출액 2% 하회, 영업이익 38% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년5월 630,000원까지 높아졌다가 2022년8월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 520,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.02.13 목표가 520,000 투자의견 TRADING BUY

- 2022.11.14 목표가 530,000 투자의견 TRADING BUY

- 2022.08.12 목표가 450,000 투자의견 TRADING BUY(하향)

- 2022.07.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.13 목표가 520,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2023.02.10 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.02.10 목표가 510,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.10 목표가 620,000 투자의견 BUY NH투자증권