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이베스트투자증권에서 18일 엔씨소프트(036570)에 대해 "밸류에이션 메릿 유효. 신작 일정 조정은 아쉬움"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "기존 라인업으로는 실적모멘텀이 부진한 가운데 4Q22 론칭 예정이었던 두 개의 신작 론칭일정이 연기됨에 따라 당분간 신작모메텀도 공백기라는 점이 아쉬운 점. 1H23 이후 주요 신작 론칭 일정이 가동되고 그 중 일부가 빅히트를 시현하여 신작모멘텀, 실적모멘텀이 동시에 창출되면 구조적이고 기조적인 주가 반등이 가능하리라 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q22 연결영업실적은 매출 5,724억원(qoq -9%), 영업이익 1,009억원(qoq -18%) 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 1,180,000원까지 높아졌다가 2022년7월 550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.18 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.08 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.10 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.18 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2022.10.11 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.10.06 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권