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이베스트투자증권에서 17일 엔씨소프트(036570)에 대해 "실적 예상 대비 부진 전망. 일단 1Q22 Showcase 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 830,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 " 단기적으로 의미 있는 모멘텀을 창출하기 위해선 게임업계 최대 화두인 블록체인 기반 P2E 게임 사업에 대한 구체적인 전략을 제시하고 단계별 진행성과를 평가받는 것도 하나의 현실적 방법이라 판단함. 1Q22 Showcase가 신작 몇 개 공개에 그치지 않고 [P2E 게임 사업 운영에 대한 구체적인 전략]도 공개하는 자리가 되기를 기대. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q21 연결영업실적은 매출 7,498억원(qoq 50%), 영업이익 1,704억원(qoq 77%)으로서 11/4 론칭한 [리니지 W 12개국] 매출의 신규 기여로 전분기 대비로는 대폭 개선되나, 기존 주력게임들의 예상치에 크게 미달하는 부진과 인건비 등 영업비용의 예상치 대비 대폭 초과로 당사 및 시장 컨센서스 전망치에는 대폭 미달할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 1,300,000원까지 높아졌다가 2021년10월 640,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 830,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 830,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 830,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.17 목표가 830,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 1,180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 740,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.10.07 목표가 640,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.27 목표가 700,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.17 목표가 830,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.13 목표가 830,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.13 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.01.12 목표가 920,000 투자의견 BUY 메리츠증권