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이베스트투자증권에서 11일 엔씨소프트(036570)에 대해 "1Q21 실적발표 종료. 홀가분한 심리적 변곡점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "① 리니지2 M은 4/21 크로니클 5 업데이트 효과로 2Q21 일평균 매출의 다소 반등이 기대된다는 점, ② 리니지 M은 6월말 출시 4주년 컨텐츠 업데이트 후 3Q21 일평균 매출의 강한 반등이 기대된다는 점, ③ 6월 한국시장 론칭이 예상되는 블소2의 경우 20-30대 외 40-50대까지 유저층이 넓고 사전캐릭터 생성은 동기간 리니지2 M보다 더 우수하다는 점 등 감안 시 그에 버금가는 히트를 시현할 가능성은충분하다는 점 등을 주목해야 할 시점."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q21 연결영업실적은 매출 5,125억원, 영업이익 567억원으로서 전분기 대비 매출, 영업이익 모두 감소했으며 당사 종전 전망치 대비 매출은 부합했으나 영업이익은 미달했음. 2Q21 영업실적은 매출도 QoQ 큰 폭 반등이 예상되는 가운데 인건비, 마케팅비 등 비용의 안정화로 영업이익은 대폭 반등할 것으로 예상함. 3Q21은 6월말 론칭이 예상되는 블소2 한국 매출의 3개월 Fully 반영으로 가파른 QoQ 개선이 지속될 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 850,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 1,300,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,020,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.11 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 1,200,000 투자의견 BUY

- 2021.03.31 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 1,300,000 투자의견 BUY

- 2021.01.12 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.11 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.11 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.11 목표가 1,020,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.11 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 메리츠증권