thinkpool

IBK투자증권에서 14일 엔씨소프트(036570)에 대해 "이제 해외 진출과 신작 출시에 집중되는 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,170,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 " 2020년 말에 신작 블레이드앤소울2가 출시되고 리니지2M의 해외 진출이 예상되기 때문에 2021년에 관련 실적이 온기 반영될 예정임. 또한 2021년 신작 아이온2와 프로젝트 TL 등의 대형 게임이 출시되고 추가적으로 해외 진출이 예상되기 때문에 신작 출시이후 De-Rating 구간이 제한적일 것으로 판단됨. COVID-19로 인해 언택트 서비스의 가치가 상승하면서 동사는 빠르게 Re-Rating을 진행함. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 매출액 6,157억원(YoY +49.9%, QoQ -15.8%), 영업이익 2,369억원(YoY +83.1%, QoQ -1.9%)을 달성하여 컨센서스를 하회할 것으로 추정됨. 3분기부터 실적이 반등하고 4분기 해외 및 신작모멘텀이 강화될 것으로 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 860,000원이 고점으로, 반대로 680,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 870,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.14 목표가 1,170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 860,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.14 목표가 1,170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.07.13 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.13 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.10 목표가 1,310,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우