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이베스트투자증권에서 28일 엔씨소프트(036570)에 대해 "영업이익 1Q 호조 후 견조한 증가세 지속. 4Q 기대일정 2개"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 950,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "① 매출은 PC게임은 전분기 대비 소폭 감소하나 모바일게임은 리니지2 M의 하향셋업 패턴 등으로 전분기 대비 비교적 큰 폭으로 감소할 것으로 예상. ② 그러나, 영업이익은 인건비, 마케팅비 등 핵심비용의 감소로 전분기 대비 견조하게 증가할 것으로 예상. 리니지2 M 해외, 블레이드앤소울2 국내 등 기대일정들의 신규 매출 기여를 감안한 것. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q20 연결영업실적은 매출 6,355억원, 영업이익 2,513억원으로서 전분기 대비 매출은 감소하나 영업이익은 견조한 증가세를 시현할 것으로 전망. 3Q20 연결영업실적은 매출 6,790억원, 영업이익 2,756억원으로서 매출, 영업이익 모두 전분기 대비 증가세를 시현할 것으로 전망. 4Q20 연결영업실적 또한 매출 7,624억원, 영업이익 2,824억원으로서 매출, 영업이익 모두 전분기 대비 증가세를 시현할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 630,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 950,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 950,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.28 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.28 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.20 목표가 900,000 투자의견 BUY SK증권

- 2020.05.20 목표가 970,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.13 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권