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이베스트투자증권에서 16일 SFA반도체(036540)에 대해 "1Q23 우려는 PC/Server 수요가 원인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SFA반도체(036540)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 1,147억원(-27%QoQ), 영업적자 20억원(적자전환, opm -2%)으로 전분기대비 실적이 악화될 것. 모바일 수요 회복은 더딘 가운데 PC/Server향 수요 부진 영향이 1Q23부터 본격적으로 확대되면서 전반적으로 가동률이 급격히 감소할 것. 1Q23 바닥으로 2Q23부터 빠른 회복세를 예상하고 있으나, 글로벌 PC/Server 제조업체들은 여전히 높은 수준의 DRAM 재고를 보유하고 있어 2Q23부터 4Q23까지 가파른 상승세를 기록할 수 있을지는 지켜봐야 할 문제"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q22 실적은 매출액 1,561억원(-24%QoQ), 영업이익 31억원(-81%QoQ, opm 2%)으로 당사 추정치 매출액 1,739억원, 영업이익 160억원을 큰 폭으로 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 9,500원까지 높아졌다가 2022년10월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 6,900원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.16 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.29 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.16 목표가 6,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.15 목표가 6,900 투자의견 매수 BNK투자증권