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BNK투자증권에서 16일 SFA반도체(036540)에 대해 "하반기 실적은 부진하나, 이미 바닥은 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 SFA반도체(036540)에 대해 "3Q22 실적은 비교적 선방, 모바일 수요 악화에도, 서버 수요 양호. 모바일 수요 부진으로 1Q23까지 매출액 성장 정체 예상. 반도체 기업들의 재고 증가세는 이미 9월에 정점을 지나고 유통 채널 재고 부담은 4Q22 들어 완화되고 있어 최악의 국면은 지난 것으로 판단. 인플레이션 둔화 및 금융긴축 기조 완화 기대, 중국의 제로 코로나 정책 완화 등 주변 거시 환경이 우호적으로 변하고 있음과 Valuation을 고려할 때, 주가 바닥은 친 것으로 사료."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q22 매출액은 1,827억원(-2%QoQ, 9%YoY), 영업이익은 161억원(-24% QoQ, -15%YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 8,800원까지 높아졌다가 2022년8월 7,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,800원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.16 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.19 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 8,800 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.21 목표가 8,800 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.16 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.10.25 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권