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이베스트투자증권에서 29일 SFA반도체(036540)에 대해 "2Q22 실적 기대치 하회 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SFA반도체(036540)에 대해 "주요 고객사의 메모리 반도체 수요가 둔화됨에 따라 동사의 2H22 가동률과 출하량이 감소할 것이라는 우려가 부각되고 있음. 그럼에도 불구하고 실적 개선이 가능할 것으로 기대하는 이유는 PC/Server DRAM 패키지를 생산하는 필리핀 라인의 가동률이 양호한 가운데 3Q22 증설이 시작되어 4Q22부터 본격적으로 매출 증가에 기여할 것이기 때문.더불어 주요 고객사의 후공정 아웃소싱 전략은 SFA반도체 실적 개선에 유리하게 전개될것"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q22 실적은 매출액 1,784억원(+2%QoQ), 영업이익 217억원(-4%QoQ, OPM 12%)로 시장 컨센서스 영업이익 251억원을 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년3월 9,500원까지 높아졌다가 2022년6월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(유지)'에 목표주가 9,460원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.29 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.04 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.29 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.31 목표가 9,460 투자의견 중장기 주가 상승(유지) 상상인증권

- 2022.05.16 목표가 8,800 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.05.17 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지) SK증권