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이베스트투자증권에서 4일 SFA반도체(036540)에 대해 "또 다른 도약"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

이베스트투자증권 남대종, 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SFA반도체(036540)에 대해 " 2022년 Capex는 500~600억원으로 예년 200억대 중반에 비해 큰 폭으로 증가할 것이므로 2023년에도 성장이 이어질 것. 2023년의 성장은 ① Capa 확대, ② 신규 사업 진출(CIS등)에 따른 비메모리 비중 증가, ③ DDR5로의 전환이 핵심 포인트가 될 것. SFA 인수 후 5년간 재무구조 개선 과정을 지나면서 2020년 이후 성장성에 대해 새로운 평가 과정이 시작되면서 밸류에이션 프리미엄을 형성한 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2016~2020년까지 연간 매출액이 6천억원을 돌파하지 못했었으나 2021년 6,411억원을 달성했고, 연간 영업이익률도 한 자리수 초중반에 불과했으나 2021년 연간 영업이익률 10%를 달성했음. 2022년 실적은 매출액 8,122억원(+27%YoY), 영업이익 1,020억원(+53%YoY, opm13%)으로 2021년에 이어 매출과 이익이 동반 성장을 지속할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,200원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.04 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.04 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2022.02.21 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지) SK증권