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동양증권은 삼영(36530)에 대해 Deltak사로의 납품연기는 성장 모멘텀의 소멸이 아니라 성장속도상의 시차발생 수준의 악재로 올해 예상실적 하향조정은 불가피하지만 투자메릿은 더욱 높아졌다며 목표가격 32,000원, 투자의견 '매수'를 유지했다. ▶ 목표가격 32,000원, 투자의견 '매수' 유지 ▶ 올해 실적 하향조정 불가피... 지난 4월 11일,동사는 미국 Deltak사와 Foster Wheeler사 등에 대한 약 4천만달러 상당의 납품이 지연될 것이라는 공시를 한 바 있다. 이에 따라 동사의 올해 예상실적 하향조정이 불가피하다. 올해 예상 매출액은 전년대비 2.1%감소한 952억원, 순이익은 243억원으로 전년대비 2.4%감소할 것으로 추정된다. 따라서 EPS는 당초 전망치에서 1 2 % 축소된 3,240원으로 추정한다. ▶ 미 전력산업 회복 조짐.. 납품지연을 유발했던 침체된 미국 전력산업이 회복될 조짐을 보이고 있어 장기공급 계약의 해약 가능성은 낮아 보이고, 오히려 조기 원상 회복 가능성도 배제할 수 없는 상황이다. 따라서 동사에 대한 긍정적인 투자시각을 유지하는 것이 유효할 것으로 판단된다. 이번 납품 연기는 펀더멘탈의 악화보다는 성장속도에 시차가 발생했다는 수준에서 악재반영이 마무리 되어야 할 것이다. 따라서 최근 주가하락을 저가 매수기회로 활용하는 것이 바람직해 보인다.

삼영 A36530   코스닥  (액면가 : 500)      * 05월 08일 06시 36분 데이터    현재가 21,250  시가 21,150  52주 최고   전일비 ▲ 100  고가 21,800  52주 최저   거래량 323,608  저가 21,150  총주식수 7,500,000