종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한국가스공사, "실적보다 앞서는 유..."매수(유지)_동부
게시글 내용
| 동부증권은 14일 한국가스공사(036460)에 대해 "실적보다 앞서는 유증 이벤트 플레이"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다. 동부증권 유덕상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "유상증자 발표와 실적부진으로 단기 주가는 부담이 될 수 밖에 없다. 그러나 최악의 상황을 가정하더라도 50,000~ 52,000원 수준의 주가 지지는 가능할 것으로 예상하는데, 근거는 신주인수권의 이론가격을 가정하여 유상증자 가격범위를 감안할 때의 가치산정 방식을 이용했다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "13년 상반기 실적에서 보였던 영업외부문의 부진을 감안하면 순이익의 역성장이 불가피할 전망이다. 13년 연간 순이익 규모를 기존 4,313억원에서 3,216억원으로 하향했다. 이에 따라 13년 ROE는 기존 5.6%에서 3.8%로 하락할 전망"라고 밝혔다. 한편 "증자발표 내역상 신주인수권 양도와 증서의 상장 여부 등을 고려시 알려진 바 대로 한국전력/지자체의 증자 불참 가능성이 높은 것은 사실이지만, 신한지주 Case를 감안하면 증자에 불참하더라도 한국전력/지자체는 워런트를 매각하면 되기 때문에 손해가 아닐 것으로 추산되고, 증자에 참여코자 하는 신규투자자 입장에서 신주인수권증서를 통해 증자에 참여하면 큰 손해가 없을 것이며, 가스공사 입장에서 실권에 대한 리스크를 최소화할 수 있을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년7월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 2013년1월 89,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 72,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 92,300 | 130,000 | 69,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록