종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한국가스공사, "명확한 두 가지 추..."매수A(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 8일 한국가스공사(036460)에 대해 "명확한 두 가지 추세에 주목하자"라며 투자의견을 '매수A(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 120,000원으로 내놓았다. 신영증권 황창석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수A(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 120,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "바뀐 기준에도 불구하고 영업이익단 아래에 대한 영향은 크지 않은 것으로 판단되며, 향후 동사 실적에 관해서는 명백한 두 가지 추세에 주목해야 할 것으로 보인다. 첫 번째는 자원개발 이익이 당초 예상 이상으로 빠르게 증가할 것으로 전망되는 점이며, 두 번째는 설비투자액 증가로 인해 감가상각비 및 금융비용도 빠르게 증가할 것으로 추정되는 점이다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "주바이르 사업을 포함한 규제 및 비규제 자원개발 사업 투자비용 증가, 국내 가스 배관망 및 LNG 인수기지 투자비용 증가로 관련 비용 역시 빠른 속도로 늘어날 것으로 예상된다. 가스공사의 감가상각비와 순금융비용은 각각 2012년 9,706억원과 8,631억원에서 2014년 약 1.2조원과 9,900억원으로 증가하게 될 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "실적 하향조정에도 불구하고 투자의견 매수A 및 목표가 12만원은 유지하는데, 이는 당사 예상치를 하회한 2012년 실적에도 불구하고 2013년 BPS 하락폭은 미미한 점, 최근 모잠비크 가스전 천연가스 부존량 증가로 인해 동사의 보유자원 가치가 증가한 점을 반영하였기 때문"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2012년9월 96,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 96,571 | 125,000 | 61,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수A(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록