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[투데이리포트]한국가스공사, "한전 원전 가동률 ..."매수(유지)_대한투자

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평민

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조회 226 2007/07/09 10:04

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대한투자증권은 9일 한국가스공사(036460)에 대해 "한전 원전 가동률 하락으로 판매량 증가 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 87,000원으로 내놓았다. 대한투자증권 주익찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 87,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대한투자증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "3분기에도 한국전력의 고리 원전 1호기 가동중단 등, 기저발전인 원자력 발전소 가동률이 낮아, 발전용 LNG 판매량은 전년동기대비 31.4% 증가할 것"라고 분석했다. 또한 대한투자증권은 "현재 시점에서 한국가스공사의 광구 가치는 2.5조원인 것으로 판단되며, 향후에도 광구가치는 더욱 증가할 것"라고 밝혔다. 한편 "서캄차카 광구도 현재는 매장량 확률 10% 정도를 적용하고 있으나, 08년 하반기에 탐사 시추가 예정되어 있는 등, 탐사가 진행되면서 매장량 확률이 높아지면 광구가치가 증가할 가능성이 있을 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 110700.4 128948.3 131870 +2.27 25559 -44.09
영업이익 4747.7 5403.6 5539 +2.51 -258 적자전환
순이익 2464.1 2404.6 2522 +4.88 -509 적자전환
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년4월 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 87,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 BUY(M) 중립(유지)
목표주가 61,000 87,000 40,000
*최근 분기기준

오늘 대한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 42.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

<대한투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070709 매수(유지) 87,000
20070627 매수(유지) 87,000
20070601 매수(유지) 60,000
20070521 매수(유지) 46,000
20070511 매수(유지) 46,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070709 대한투자 매수(유지) 87,000
20070706 굿모닝신한 매수 73,500
20070702 한국증권 매수(유지) 70,000
20070626 우리 매수(유지) 63,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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