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이베스트투자증권에서 26일 한국가스공사(036460)에 대해 "미수금 동향 및 총선 이후 판매요금 방향성이 핵심"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "4Q23 영업이익, 당사 및 컨센서스 전망치 미달 전망. 연결영업이익은 2023년 대폭 감소하나 2024년 재차 대폭 증가 전망. 4Q23 미수금 QoQ Flat(증가액 미미), 당사 예상보다 훨씬 양호 전망. 핵심 관전포인트는 미수금 동향 및 향방, 총선 이후 판매요금 정책 방향성. 1) 동사는 영업실적 측면에선 영업이익보다 미수금이 중요. 2) 보다 더 근본적인 핵심 관전포인트는 4월 총선 이후 판매요금 책정에 대한 정책 방향성(인상 여부, 인상 강도)."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결영업실적은 매출 106,247억원(yoy -42%), 영업이익 4,812억원(yoy -57%)으로서 영업이익은 당사 종전 전망치(6,656억원) 및 시장 컨센서스 전망치(6,110억원) 대비 미달할 것으로 전망. 4Q23 연결영업이익이 종전 전망치에 미달할 것으로 예상하는 것은 운전자금 보정으로 요금기저가 감소하는 점을 감안한 것. 매년 4분기 운전자금 보정이 있는데 보정액은 4Q22는 (+)였지만 4Q23은 (-)였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 34,000원까지 높아졌다가 2023년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.04 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.03 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.17 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.30 목표가 35,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.24 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권