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이베스트투자증권에서 14일 한국가스공사(036460)에 대해 "총선 이후 요금 인상 가능성. 대응은 판단의 영역"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2Q23 OP YoY 숨고르기는 판가 상승 이상의 판매량 감소에 기인. 23년 OP 1.7조원 정도, YoY -31% 숨고르기 전망. 가스사업 OP 고성장 전망. 기타 OP 증감, 22년 +3,800억원 vs 23년 -7,000억원. 24-25년은 OP 증가, 미수금 회수 & 요금 인상 가능성 상존. 영업이익은 23년은 기타 영업이익 차감 요인이 커 yoy -31% 숨을 고르나 24년은 증가세로 전환할 것으로 예상하며 미수금도 24년 총선 이후부터는 본격적인 회수 국면으로 진입할 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 연결영업실적은 매출 81,276억원(yoy -8%, yoy -55), 영업이익 2,050억원(yoy -29%, qoq -65)으로서 전년동기 대비 매출은 8% 감소, 영업이익은 yoy 29% 감소했으며 컨센서스 전망치 대비로는 매출은 대폭 미달, 영업이익은 약보합 정도로 부합. 매출이 yoy 8% 감소한 것은 가스 평균 판매단가는 점진적 요금 인상 등으로 yoy +4.9% 상승했으나 판매량이 yoy 12.7% 감소했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.03 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.14 목표가 37,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.14 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권