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유진투자증권에서 27일 한국가스공사(036460)에 대해 "아쉬운 배당"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가는 45,000원으로 수정 제시함. 최근 전력, 가스 업종을 중심으로 공공요금 인상이 쉽지 않은 분위 기와 소상공인, 취약계층을 위한 지원 제도 강화를 감안하면 주주 관점에서는 부정적인 영향 불가피할 전망. 연간 배당 전망을 0원으로 수정하고, 이를 감안해 밸류에이션도 할인율 확대 적용. 향후 2023년 연간 실적이 결정되는 적정투자보수 및 요금 발표를 주목해야 하며, 발표 시점이 가스 수요가 적은 2분기임을 감안할 때 가격 인상에 대한 여론과 소비자들의 저항은 크지 않을 것이라 판단"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q22 매출액 18.2조원(+89%yoy), 영업이익 1,118억원(+171%yoy), 당기순이익 888억원(+51%yoy)으로 시장 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 2022년 적정투자보수액 증가로 인한 국내 도매사업 영업이익 개선과 해외 자원개발의 호실적 영향. 이외에 지분법으로 반영되는 자원개발 사업들도 실적 턴어라운드가 이어졌으며, 도매사업 일회성 이익 반영으로 실적 대폭 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.27 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.08.12 목표가 60,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.05.12 목표가 60,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2022.02.28 목표가 60,000 투자의견 STRONG BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.27 목표가 47,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.27 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.27 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.19 목표가 59,000 투자의견 BUY 신한투자증권