thinkpool

한국투자증권에서 26일 한국가스공사(036460)에 대해 "지금 유가와 금리라면 답은 하나"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "한국가스공사는 LNG 가격과 함께 이익 개선이 구조적이라는 점에서 유틸리티 업종 최선호주로 추천함. 이제는 국내 규제사업뿐만 아니라 해외 자원개발의 이익 레버리지에 대한 재평가 역시 필요함. 특히 호주 Prelude는 내년까지 전사 이익 성장에 가장 크게 기여할 전망이며 과거 손상차손에 대한 환입 역시 예상됨. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "적정투자보수 증가와 해외사업의 이익 개선에 힘입어 올해와 내년 연이어 사상 최대 영업이익 달성이 예상됨. 올해 요금기저는 운전자금 증가로 전년대비 19% 늘었고 금리 상승기조와 맞물려 투자보수율 역시 40bp나 올랐음. 여기에 원자재 가격 강세 덕분에 해외 자원개발 사업 역시 턴어라운드했음. 이러한 실적 개선은 미수금 증가에 따른 이자비용 부담과 환율 상승 영향을 압도할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.27 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.13 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.12 목표가 60,000 투자의견 STRONG BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.05.12 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자