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메리츠증권에서 19일 한국가스공사(036460)에 대해 "1Q22 Preview: 미수금 이슈보다 실적 개선에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "4월부터 Prelude 생산 정상화. 2022년 세후적정투자보수 역시 +4.1% 상승 예상. 저평가 주범인 미수금 이슈는 손익 영향 미미. 요금 인상이 인식 전환 트리거. 러-우크라 사태 이후 유럽의 LNG 수요 확대로 가스 가격은 높은 수준을 유지할 가능성이 높음. 미수금 이슈는 구조적이지 않다고 봤을 때, 결국 밸류에이션은 실적을 따라갈 가능성이 높음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22 연결 영업이익은 7,986억원(+4.5% YoY)을 기록하며 컨센서스(8,897억원)를 소폭 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.04.19 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.02.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2021.09.28 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.19 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.04.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.13 목표가 62,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.03.14 목표가 55,000 투자의견 중장기 주가 상승 상상인증권