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KB증권에서 5일 한국가스공사(036460)에 대해 "유가 상승과 수소경제 확대를 바라보며"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "주가는 국제 유가와 동행하는 경향성이 있어, 1Q22까지 국제 유가가 상승하는 점은 긍정적. 그러나 장기적으로는 수소경제 진출 규모 및 수익성이 중요한 변수로 작용할 전망이며, 보다 구체적인 계획이 제시되면 관련 가치가 주가에 추가 반영될 수 있을 것. 현재 주택용 도시가스용 LNG에 대한 연료비 연동제가 중지되어 있어 미수금이 다시 누적되고 있으나, 과거 사례를 감안할 때 유가가 안정화되는 2H22 이후 점진적으로 회수할 수 있을 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 3Q21 연결 기준 매출액은 5.3조원 (+57.7% YoY, +10.4% QoQ), 영업손실은 305억원 (적지 YoY, 적전 QoQ)을 각각 기록했을 것으로 추정함. 예상 영업손익은 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.05 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.05.31 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.13 목표가 32,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.05 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.11.01 목표가 55,000 투자의견 ATTENTION 상상인증권

- 2021.10.14 목표가 62,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.01 목표가 54,000 투자의견 TRADING BUY(상향) 미래에셋증권