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하나금융투자에서 16일 한국가스공사(036460)에 대해 "유가 상승이 반영되지 않은 주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망. 발전용 가스요금 공급비용 변화로 1분기 감소한 이익이 2분기, 3분기에 반영됨. 유가 강세로 해외사업의 이익 기여도가 개선되고 있음. 아시아 LNG 가격 상승, 전력수요 증가로 발전용 판매 실적이 빠르게 회복되고 있어 긍정적. 금리와 유가 강세 흐름이 지속되는 한 장기 이익 가시성은 높아짐. 배당의 발목을 잡아왔던 일회성 비용도 발생 가능성이 극히 낮아진 상황. 기말 환율 변화에 따른 DPS 변동성이 있지만 현수준에서는 우려가 크지 않음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 매출액은 4.6조원으로 전년대비 11.7% 증가할 전망. 영업이익은 683억원으로 흑자전환이 예상됨. 2021년 예산 대비 높은 유가, 판매실적은 2022년요금기저 증가 요인이며 별도 이익 개선으로 반영될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 32,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 44,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.16 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.05.11 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.04.19 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.03.02 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.16 목표가 44,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.06.07 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.06.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(상향) 신한금융투자

- 2021.05.31 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권