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KB증권에서 31일 한국가스공사(036460)에 대해 "나아지는 환경 속 수소산업 진출을 지켜볼 때 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 " 1) 발전용 LNG 공급비용의 계절성 조정, 2) 해외 E&P 광구 수익성 개선. 2021년 DPS는 1,900원 (배당수익률 5.7%)을 기록할 것으로 전망함. 향후 국제 유가의 추가 상승 및 기말 원/달러 환율 전망 하락 시 배당가능이익은 더욱 확대될 수 있다. 올해 중 2차 수소경제 로드맵을 발표할 예정. 보다 구체적인 수소산업 진출 계획이 제시된다면 신사업 진출에 대한 불확실성이 해소되면서 긍정적으로 작용할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결 기준 매출액은 4.8조원 (+16.8% YoY), 영업이익은 684억원 (흑전 YoY), 지배주주 순손실은 950억원 (적지 YoY)을 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년6월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 38,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.31 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.13 목표가 32,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.09.28 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.31 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.31 목표가 36,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.05.25 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.21 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) SK증권