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하나금융투자에서 11일 한국가스공사(036460)에 대해 "기말 환율이 도와주면 배당 문제 없음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "해외사업은 유가 상승과 Prelude 재가동으로 개선이 예상됨. 규제사업 또한 전년대비 적정투자보수 증가로 증익이 가능한 가운데 회계적인 이슈로 하반기 증익폭이 두드러지게 나타날 전망. 올해 가스판매량 증가, 금리와 유가 상승은 2022년까지 규제사업 이익의 확실한 성장을 담보함. 물론 배당은 기말 환율 수준에 따라 영향이 큼. 다만 급격한 원화 약세만아니라면 손상차손 발생 가능성이 적은 올해는 유의미한 배당 수익률을 기대해볼 수 있을 전망. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 하반기 영업이익 3,828억원(YoY +947.5%) 전망. 2022년 적정투자보수도 금리, 유가 회복에 긍정적인 전망이 가능함. 공급비용 조정으로 분기 계절성도 크게 완화된 가운데 실적에 대한 우려는 거의 사라졌음. 기말 환율이 안정적으로 유지되어 배당 여력이 확대되길 바라는 것만이 유일한 걱정거리."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 32,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 44,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.11 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.04.19 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.03.02 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.11 목표가 44,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.21 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.03 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권