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메리츠증권에서 21일 한국가스공사(036460)에 대해 "‘말이 되는’ 수소 사업자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "한국의 수소 경제, 도입 사업의 역할이 중요) 수소 사업 계획 발표가 점차 늦어지고 있으나, 근 시일 내에 이루어질 것으로 예상. 주가 상승의 트리거. LNG 사업 내에서의 역량 및 인프라(저장소 및 배관)은 물성이 비슷한 수소 사업의 역량으로 연결 가능. 한국은 수소 순수입국이 될 전망. LNG 시장과 마찬가지로, 수소 시장에서도 도입 사업자의 역할이 중요. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 연결 영업이익은 9,659억원(+0.7% YoY) 기록하며 컨센서스(9,255억원)를 소폭 상회할 전망. 2021년 60달러 이상의 유가가 유지되며 손상차손 및 연결자회사 실적 악화 우려가 소멸되는 상황. 반면 P/B 0.38배는 역사적 평균 0.5~0.6배 대비 저평가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.21 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2021.03.02 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2020.11.10 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.21 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.19 목표가 44,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.03 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권