thinkpool

유진투자증권에서 2일 한국가스공사(036460)에 대해 "이제 신구조화를 기대할 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2021 년부터는 판가 상승, Prelude 생산 시작, 2020 년 미얀마 정기보수 기저효과로 흑자전환이 예상됨. 3 월 이사회 이후 발표될 동사의 수소경제 활성화를 위한 비전선포(유통, 충전, 연료전지 발전 등), 이를 위한 천연가스개별요금제, 수소발전의무화제도 등 우호적인 정책을 고려할 때 중장기 사업포트폴리오 변화, 밸류에이션 재평가 가능성이 높다고 판단. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q20 Review: 매출액 5.4 조원(-21.8%yoy), 영업이익 2,603 억원(-38.1%yoy), 당기순이익 818 억원(흑전yoy)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스를 하회하는 실적. 예상을 하회하는 국내 가스판매 사업 실적(당사 추정대비 -500억원)으로 시장 눈높이를 충족하지 못했음. 2021 년 매출액은 21 조원(+4.7%yoy), 영업이익 1.2 조원(+29.8%yoy) 전망. 2020 년 도매사업의 기저효과와 적자가 컸던 해외사업의 턴어라운드 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 40,000원까지 높아졌다가 2020년8월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.03.02 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.02 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.02 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지) 미래에셋대우