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유진투자증권에서 13일 한국가스공사(036460)에 대해 "최악은 지났고 신사업을 기대할 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "당사는 한국가스공사에 대해 목표주가를 기존 33,000원에서 9.0% 상향한 33,000 원으로 수정제시하며 투자의견 BUY를 유지함. 목표주가 상향근거는 국제유가 반등, 해외사업 정상화 가정으로 2021년 실적을 수정했기 때문. 동사의 수소경제 활성화 를 위한 비전선포(유통, 충전, 연료전지 발전 등), 이를 위한 천연가스개별요금제, 수소발전의무화제도 등 우호적인 정책을 고려할 때 중장기 사업포트폴리오 변화, 밸 류에이션 재평가 가능성이 높다고 판단. 이를 감안해 매수를 추천함"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "매출액은 3.4조원(-25.0%yoy), 영업손실 2,237억원(적전yoy), 당기순손실 2,843 억원(적지yoy)으로 영업이익, 순이익 모두 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 실적. 3분 기가 가스산업의 비수기였던 점을 고려하고 2분기 발생했던 해외 자원개발 대규모 손 상차손 등을 감안하면 무난했던 실적이라 평가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 52,000원까지 높아졌다가 2020년8월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.19 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.02 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 33,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.11.13 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.13 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.13 목표가 32,000 투자의견 HOLD(하향) KB증권