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하나금융투자에서 13일 한국가스공사(036460)에 대해 "환율이 도와준다면 작게나마 배당 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "최근 완만한 금리 회복과 베타 상승에 따른 2021년 적정투자보수 증가 가능성을 반영했음. 4분기원/달러 환율이 급락하며 배당 재개 기대감이 커지고 있음. 하지만 3분기 누적 별도 순이익은 -2,593억원이며 4분기 총괄원가 배분비율 하락과 판매량 및 유가 하락에 따른 운전자본 감소 등을 감안하면 유의미한 규모의 배당은 기대하기 어렵다고 판단됨. 금리는 바닥을 통과하는 중. 베타 회복도 긍정적인 부분. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 매출액은 3.4조원을 기록하며 전년대비 25.0% 감소했음. 영업이익은 -2,237억원으로 적자를 지속했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 55,000원까지 높아졌다가 2020년8월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.07.17 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.13 목표가 32,000 투자의견 HOLD(하향) KB증권

- 2020.11.13 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.10 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권