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SK증권에서 28일 한국가스공사(036460)에 대해 "수소기대감 보다는 실적부담감이 우선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "최근 시장에서는 그린뉴딜 관련 수혜주, 특히 수소 관련업종에 대한 각광이 크게 이뤄졌음. 가스관련업종도 이에 포함되기에 동사 역시 기대감으로 인한 주가 상승이 발생했었음. 다만 이후로 지금까지 약세 전환된 것에는 무엇보다 단기실적에 대한 부담이 큼. 특히 동사의 실적(E&P)은 그린뉴딜/4 차 산업혁명과 정반대인 유가와 연동되어 있기 때문에 모순적인 측면이 있음. 현재는 실적부담감이 더 높은 것으로 판단함."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q20 영업이익 -2,102 원(QoQ 적지 / YoY 적지) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 55,000원까지 높아졌다가 2020년3월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2020.08.20 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.19 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권