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NH투자증권에서 22일 한국가스공사(036460)에 대해 "손상차손 대상 자산은 이제 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "해외부문의 잠재적인 손상차손은 총 1.2조원. 이를 차감한 국내부문 가치를 감안해도 과도하게 할인된 상황. 전부 손상차손이 발생하는 것을 고려하면 현 주가 기준 PBR 0.3배(자본 6.9조원 기준). GLNG와 Prelude FLNG는 올해부터 각각 13%, 150% 증산할 계획이고, 계속적인 증산을 통해 2025년 최대 생산량을 달성할 예정."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출 8.8조원(+1.4% y-y), 영업이익 8,607억원(-1.0% y-)로 컨센서스에 부합할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 70,000원까지 높아졌다가 2019년5월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.22 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.14 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.27 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.22 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.04.16 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.01 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.03.30 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권