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하나금융투자에서 16일 한국가스공사(036460)에 대해 "규제 환경에 따라 조건부 증익"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "미수금 감소세가 가파르고 금리, 유가, 환율 모두 최악을 지나고 있음. 최근 자사주 매입에 수급도 개선되었다. 다만 저유가가 장기화될 경우 해외사업 손상 문제가 부각될 수 있음. 연내 모잠비크 LNG 프로젝트의 최종투자결정을 기대했지만 주요 투자사 Capex 삭감에 지연되는 모습이 나타나고 있어 요금기저 측면에서 기대치를 낮춰야 함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액은 8.1조원으로 전년대비 7.3% 감소할 것으로 예상. 영업이익은 1.0조원으로 전년대비 16.8% 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 68,000원까지 높아졌다가 2020년3월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.16 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.11.13 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.16 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.01 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.03.30 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.30 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) SK증권