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KTB투자증권에서 1일 한국가스공사(036460)에 대해 "가혹한 디스카운트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "연초이래 주가가 43% 하락. i)19년 결산에서 Prelude 418십억원 손상차손에 인식에 따른 투자자 신뢰 추락, ii) 3월 들어 유가가 급락하며 손상차손 우려가 재발했기 때문. 손상차손 규모 예측이 곤란하단 사실은 저가매수의 아킬레스 건임에 분명. 지금 시가총액 2조원은 E&P사업에서 거의 모든 걸 잃는다는 의미로 해석 가능하기에 주식을 살 수 있는 논리를 제공."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q20E 연결기준 매출액 8조원(YoY -8%), 영업이익 880십억원(YoY +1%), 순이익 552십억원(YoY +4%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년3월 74,000원까지 높아졌다가 2020년4월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.01 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.04 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.01 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.03.30 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.30 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.03.23 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권