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하나금융투자에서 2일 한국가스공사(036460)에 대해 "바닥은 맞는데 천장도 낮아져서"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2020년은 기저전원 회복과 전력 수요 감소, 높은 겨울철 기온에 발전용, 도시가스 모두 판매 전망이 불투명하다. 영구채 상환으로 자기자본이 3,086억원 감소했지만 2019년 별도 순이익은 816억원으로 자본비율 하락이 불가피하다. 베타는 개선되었지만 나머지 이익 변수 흐름이 바닥인 주가와 낮아진 천장을 증명하는 모습이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 6.9조원으로 전년대비 9.7% 감소했다. 유가약세와 가스판매실적 부진 때문이다. 영업이익은 4,203억원으로 전년대비 10.6% 감소했다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 36,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 68,000원까지 높아졌다가 2020년1월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.11.13 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.02 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.03.02 목표가 42,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY 하나금융투자