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삼성증권에서 2일 한국가스공사(036460)에 대해 "4Q review- 기대치 소폭 하회 했으나 증익 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "4Q19 매출액은 전년대비 10% 감소한 6.9조원, 영업이익은 11% 감소한 4,203억원을 기록하여 영업이익이 기대치를 하회. 한편, 당기순손실이 2,505억원을 기록 했는데, 해외사업 손상차손 증가 때문."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q19 매출액이 ？년대비 9.7% 감소 했는데, 1Q20에도 온난한 기 온이 이어지고 있으며 코로나19 확산에 따른 경기 침체가 이어지고 있어 2020년 실적에 대 한 눈높이 조정이 불가피한 상황. "라고 밝혔다.

한편 "2019년 유가 하락으로 발생한 대규모 해외 사업 손상차손 ？식은 ？단락 된 것으로 판단되 며 40% 수준 배당성향을 (2019년 주당 380원) 유지하고 있어 배당 증가에 대한 기대감은 유효 하다고 판단. BUY 투자의견 유지. 목표 주가도 40,000원으로 28% 하향. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.03.02 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.11.13 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2019.07.22 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.02 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.03.02 목표가 42,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY 하나금융투자