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미래에셋대우에서 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "추가적인 하락 리스크는 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 한국가스공사(036460)에 대해 "- 3Q19 매출액은 4조 5,315억원(-4.1% YoY)을 기록할 것으로 예상 - 영업이익은 -1,455억원 적자로 전년 동기 대비 적자폭을 축소할 수 있을 것으로 전망 -영업외에서는 아카스 가스전에서의 기자재비가 회수될 가능성이 있다. 그 금액은 약 800억원 수준으로 추정된다. 투자비 회수는 원유 현물로 이루어질 전망 - 개선 가능성이 보이는 불확실성: 배당과 시장점유율 "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 " 48%의 상승 여력으로 매수의견을 유지한다. 배당에 대한 불투명성, 판매량 감소 등이 이어지면서 2019년 주가가 12% 하락한 상황이다. 하지만, 최근 환율이 안정화 되고 있고 발전용을 중심으로 판매량이 회복되는 등 제반 환경은 분명 개선 중이다. 이를 감안하면 현 주가(PBR 0.4배)는 충분히 매수하기에 매력적인 가격이라고 판단된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 73,000원까지 높아졌다가 2019년4월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2019.10.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.01 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.04 목표가 73,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.10 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.07 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.09.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권