종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한국가스공사, "GLNG 부실, 한…" HOLD(유지)-KB증권
게시글 내용
| KB증권에서 14일 한국가스공사(036460)에 대해 "GLNG 부실, 한 번에 떨어낸 것이 차라리 낫다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다. KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KB증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "3Q17 영업외손익은 1.4조원의 손실을 기록해 1년 전 대비 1.2조원 악화되었다. GLNG 관련 1.3조원의 손상차손을 인식한 것이 그 원인이다. 당사 예상 (5,000억원)보다 훨씬 큰 금액의 손실이 인식된 것은 호주정부의 LNG 수출제한정책으로 원료가스 수급이 차질을 빚을 위험까지 감안했기 때문"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "영업손실 그 자체는 특별한 업황의 부진을 의미하지는 않는다. 한국가스공사는 LNG 판매량에 일정한 마진을 적용해 연중 발생하는 공급비용 (비재료비용 및 적정이익)을 회수하고있다. 판매량이 적은 2, 3분기에는 비용 대비 회수되는 공급비용이 작아 통상 영업손익이 부진하다"라고 밝혔다. 한편 "GLNG는 그간 매년 손상차손을 인식해왔고, 그 결과 한국가스공사의 배당에 매우 부정적인 역할을 했다. 대규모 손상차손 인식으로 향후 추가 손실 인식 가능성을 크게 낮춘 것으로 보이며, 이는 미래 배당에 긍정적일 수 있다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2017년1월 57,000원까지 높아졌다가 2017년11월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 57,625 | 63,000 | 46,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록