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하나증권에서 14일 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "올해 좋아지는 방향성은 확실"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "1분기 계획된 저점을 지나면 주가도 반등할 것: 박스오피스의 부진이 아쉽지만, 2025년에는 글로벌 OTT와의 재계약 등으로 리쿱율 개선에 더해 PPA 상각비 감소 및 wiip의 비용 효율화 등으로 적자 폭을 크게 축소할 가능성이 높다. 1분기 편성 제한으로 계획된 실적의 저점을 지나면 2026년 3월로 알려진 SLL IPO 시한 전까지 꽤 유의미한 이익 개선 흐름을 확인할 수 있을 것이다. 2분기부터 관심 가질 필요가 있겠다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출액/영업이익은 각각 2,039억원(-11% YoY)/-165억원(적지)으로 컨센서스(-152억원)에 부합했다. 부문별 영업이익은 SLL이 -19억원(적지)으로 전년 동기 대비 400억원 이상 적자를 축소했다. <옥씨부인전>의 흥행 외 넷플릭스향 <지옥S2>, 등 52회차가 반영되었으며, 매 4분기마다 대규모로 반영되는 콘텐츠 상각비가 제한적이 었던 것으로 추정된다. 또한, 연결에서 PPA 상각비 감소 및 wiip의 판관비 효율화가 긍정적이었다. 다만, 메가박스는 박스오피스가 2,628만명(-16%)으로 매우 부진하면서 -128억원(적지)를 기록했다. 1분기에도 박스오피스가 역성장하는 흐름으로 가고 있어 연간 이익 개선 폭은 제한적일 것으로 추정된다. 플레이타임은 -7억원(적전)으로, 일부 지점 폐점 등에 따라 국내 입장객 수가 20% 감소한 영향이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 19,000원까지 높아졌다가 2024년8월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,500원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.02.14 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2024.11.08 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2024.10.14 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.14 목표가 16,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.02.14 목표가 12,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.14 목표가 14,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY 메리츠증권