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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.04% - 증권사 목표주가 10,200원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 7,920원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.6% 하락하면서 7,130원을 기록하고 있는 유니셈은 지난 1개월간 7.38% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니셈의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 유니셈의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 13.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니셈이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유니테스트	1위	3.3%	5위	4.3%	5위	1.3
티에스이	2위	3.1%	1위	23.2%	1위	7.4
코미코	3위	2.6%	2위	14.1%	3위	5.4
엘오티베큠	4위	2.0%	3위	11.8%	2위	5.8
유니셈	5위	1.8%	4위	7.4%	4위	4.1
코스닥	-	0.9%	-	17.1%	-	19.0
반도체	-	1.0%	-	13.4%	-	13.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.04% 하락하고 있다.

코미코	25,900원 0 (0.00%)	티에스이	18,050원 ▼650(-3.48%)
유니테스트	12,100원 ▲200(+1.68%)	엘오티베큠	17,600원 ▼100(-0.57%)

증권사 목표주가 10,200원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유니셈의 평균 목표주가는 10,200원이다. 현재 주가는 7,130원으로 3,070원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 문경준 에널리스트가 " 전방산업의 설비투자 확대에 따른 실적 성장, 삼성전자 평택라인(3DNand) 투자가 2017년 동사의 장비수주에 가장 큰 비중을 차지하고 있는데 평택라인 상층부 투자는 하층부의 2배에 육박하는 규모로 진행되고 있어 향후 실적 기여도는 좀 더 높아질 전망…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 김장열 에널리스트가 " 3 월까지 강한 모멘텀, 18 년 매출 2500 억~3000 억까지, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,200원을 제시했다.

10월30일에 유니셈 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	544.0억	78.0억	67.0억
직전분기 대비	3.8% 증가	5.8% 증가	1.4% 증가
전년동기 대비	89.4% 증가	198.9% 증가	526.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.98%로 업종평균 상회. PER은 19.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니셈은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	유니셈	엘오티베큠	코미코	유니테스트	티에스이
ROE	14.3	18.9	20.6	32.4	1.8
PER	19.1	11.0	15.7	9.3	70.8
PBR	2.7	2.1	3.2	3.0	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월17일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 113,217주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 162,854주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 276,071주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준 최근 한달간 유니셈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.31%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.92%를 보였으며 기관은 4.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.62%로 가장 높았고, 외국인이 9.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,920원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,920원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,920원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,930원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 7,920원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,930원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,930원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,930원대의 지지가능성과 7,920원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

유니셈(주) 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
11월17일 :