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하나증권에서 10일 JYP Ent.(035900)에 대해 "3Q 예상 OP 439억원(+0%)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,557억원(+12% YoY)/439억원(+0%)으로 컨센서스 (421억원)에 부합할 것. 스트레이키즈/쯔위(트와이스)/엔믹스 등의 컴백이 반영되면서약 430만장의 앨범이 판매되었으며, 스트레이키즈/ITZY 등의 월드 투어 및 데이식스의 한국 콘서트 3회 등이 반영. 4분기는 스트레이키즈의 스페셜 앨범과 ITZY의 컴백이 예상되며, 미사모/스트레이키즈의 돔 투어가 각각 4회/6회 반영될 것. 비용 측면에서 <딴따라> 관련 제작비 등이 반영되며, 이를 감안해 예상 영업이익은 350억원(-8%) 내외로 추정. 현재 모멘텀 측면에서 가장 중요한 신인 남자 그룹의 데뷔는 연말 혹은 내년 초로 추정된다. 중국 프로젝트C 그룹 데뷔 역시 연말로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2025년 예상 영업이익은 1,430억원(+17%)으로 스트레이키즈의 재계약이 반영되지만 올해 활동 기저가 다소 낮은 편이며, 신인 남자 그룹의 흥행에 따라 추가 성장을 기대할수 있음. Vcha의 경우 멤버들의 건강 이슈가 있었지만 내년에는 활동이 재개될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 160,000원까지 높아졌다가 2024년8월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 74,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 74,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.10 목표가 77,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.09.26 목표가 73,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 유안타증권